近期，Sora高调出圈，“新质生产力”成为热词，从产业界到投资界再次振奋，并带动相关题材持续上攻。Wind数据显示，2月19日至3月6日，可表征人工智能领域的中证TMT指数累计上涨12.84%，新质生产力概念指数上涨10%，均远超同期沪深300指数涨幅5.53%。
　　对此，财通资管权益基金经理包斅文分析，相比此前其他文生视频模型，Sora已从科技探索跨越到实用生产力工具，有望广泛应用于影视创作、广告、游戏等众多内容制作行业，同时或将大幅带动对人工智能算力的需求，算力领域有望迎来高速扩张。
　　据了解，包斅文曾先后在券商研究所、保险机构工作，2021年7月份加入财通资管，长期深耕科技成长赛道，擅长运用低渗透率、高景气度投资框架挖掘优质潜力股。拟由其管理的财通资管创新成长混合基金于2024年3月4日至3月22日首发募集。
　　具体来看，包斅文表示，AI产业链中，上游资源方可通过授权使用自身素材进行训练和研究来获利，下游影视、广告、游戏、教育等应用环节或迎来新一轮内容创作产业革命，更值得期待的是AI与硬件产品相结合的智能终端应用，智能助理有望渗透到生活点滴中。同时，为了实现更广的数据形态、更多的应用场景、更深的用户体验，智能算力或将进入高速扩张时代。
　　除了上述两个领域外，包斅文表示，随着国产先进制程的不断演进，制造设备、先进封装、半导体材料等领域“国产替代”有望突破。此外，未来新能源产业链有望迎来估值修复行情，将重点关注新技术能力强、产能去化较为充分的环节。在组合构建策略中，包斅文认为一方面将自上而下，综合衡量产业政策、产业发展阶段等因素遴选具备爆发基础条件的产业，另一方面也将自下而上，挑选产业中较受益环节及极具Alpha的公司重点布局。
（文章来源：证券日报）